综合媒体报道，据知情人士近日透露，美国商务部正在起草一项新规，要求对已被列入“实体清单”、“军事最终用户清单”或“特别指定国民清单”的公司的子公司实施出口许可要求。新规将设定50%股权门槛，即任何由受制裁公司控股50%以上的子公司都将受到美国出口管制的约束，此举旨在堵住通过设立子公司规避制裁的漏洞。美国一些政策制定者形容当前情况为“打地鼠”困境，难以彻底遏制规避行为。预计该规则最快于6月公布，但具体内容和实施时间尚未最终确定。
近年来，美国通过“实体清单”对中国科技企业实施严格制裁，试图限制中国获取和发展先进半导体技术。然而，中国企业通过技术突破和灵活应对展现了韧性。例如，长鑫存储在今年1月被发现其芯片制造技术进步速度超出美国预期，突破部分出口限制。这让美国政策制定者倍感压力，促使其寻求更严密的监管手段。
这一新规的讨论由来已久。2023年底，众议院外交事务委员会在一份报告中批评现有“实体清单”效果有限，建议通过子公司监管强化制裁效力。商务部负责出口管理的助理部长兰登·海德（Landon Heid）在今年4月初的提名听证会上提出“50%规则”设想，得到部分国会议员支持。
然而，前商务部出口执法负责人马修·阿克塞尔罗德（Matthew Axelrod）指出，“50%规则”虽能扩大制裁覆盖面，却可能带来意想不到的商业后果。例如，一家外国公司若同时拥有敏感技术部门和无关的民用产品部门，子公司规则可能导致其无辜业务受牵连，增加合规难度。阿克塞尔罗德还表示，因为涉及国务院、国防部和能源部的跨部门审查更为复杂，“50%规则”可能使商务部在新增“实体清单”企业时面临更大阻力。比如国防部可能因担心承包商受间接影响而反对某些企业列入，导致“实体清单”新增速度放缓，影响制裁效率。
此外，去年美国商务部发布的指导意见要求银行等金融机构加强对出口管制合规的尽职调查，包括筛选客户、验证合规性及调查风险信号。阿克塞尔罗德预计，特朗普政府可能根据银行业反馈调整这一指导意见，但强调无论如何变化，忽视出口管制风险的金融机构将面临执法追责。
与此同时，中国对美国制裁的反制也在升级。近期，中国加强对关键矿产出口的管控，引发特朗普政府不满。特朗普周五（5月30日）指责中国违反日内瓦谈判精神，双方的科技博弈愈发激烈。
美国通过更精细的监管巩固技术优势的意图显而易见，中国科技企业面临的外部压力将进一步加大。
免责声明
本文所述信息均来自合法公开渠道，我们不对信息的真实性、完整性或准确性作出任何形式的明示或暗示的保证。本文内容仅供分享、交流和学习之用，任何人不应将本文的全部或部分内容作为决策依据。因依赖本文内容所造成的任何后果，由行为人自行承担全部责任。本免责声明不构成法律、财务、医疗或其他专业建议，建议在做出任何决定前咨询相关专业人士。
声明：本文来自合规小叨客，版权归作者所有。文章内容仅代表作者独立观点，不代表安全内参立场，转载目的在于传递更多信息。如有侵权，请联系 anquanneican@163.com。
