文 / 兴业证券股份有限公司 邱华勇 蒋剑飞 林芝

兴证期货有限公司 任永胜 廖海山

近年来，证券期货业以其独特的资金交易平台和便利的交易渠道，逐渐成为洗钱犯罪的高风险领域。不断发展壮大的行业规模与相对弱后的反洗钱技术不匹配等因素，给证券期货公司带来了艰巨的考验。

因此，集团结合行业特点和业务线特征，设计出一系列有效的具有证券期货公司特色的可疑监测指标及洗钱风险等级划分体系。该体系利用大数据技术实现海量异构数据集成，覆盖证券及期货客户，能够对同一客户进行及时、全面的监测。同时，集团还在数据基础上，积极研究如何运用人工智能技术探索如何让反洗钱监测模型更智能化，具有自我学习、纠错、成长的功能。

集团通过建立客户尽职调查与自主可疑监测分析的整合机制，实现主观分析与客观标准的有效结合，实现“系统监测、前后互动、总分结合”的可疑交易报告工作模式，按照风险为本配置资源，全面提升可疑交易报告工作质量。

海量异构数据整合，业务全覆盖

系统建设过程中，各个业务系统的数据按照一定的规则进行整合，存储在数据仓库中，面向反洗钱分析主题进行汇总分析，形成反洗钱分析数据平台。

在数据平台的基础上通过Web、OLAP、数据挖掘等方式为反洗钱工作提供各种符合实际需要的原始数据凭证域、面向反洗钱主题的数据集市，形成了具有证券期货行业特色的反洗钱分析指标库，为公司反洗钱分析工作提供了最基础的数据保障。

可疑监测指标体系

集团于2013年开始就着力于基于自主设置监测指标的反洗钱相关系统的研发工作。集团旗下证券公司是全国首家按照自主监测标准上线报送可疑交易报告的证券业试点单位。2014年，集团旗下期货公司作为当地人民银行拟试点自主监测的期货公司，参考证券公司系统逻辑进行开发，针对期货业发展动态、可能的洗钱方式，以及可疑交易判断标准的适用性，确定了自主设置监测指标，同时及时调整、优化可疑交易监测指标，进行系统改造与升级工作。

目前，可疑监测指标体系包括证券及期货公司，共已建立35项指标模型，其中17项期货反洗钱指标，18项证券反洗钱指标。指标从各个应用场景出发，使用由专家经验决定的各指标阈值进行监控，通过多指标的联合条件筛选实现对特定洗钱类型具有指向性的监测，能够有效地挖掘丰富的可疑用户行为。

科学的洗钱风险等级划分体系

集团依据中国人民银行《金融机构洗钱和恐怖融资风险评估及客户分类管理指引》，建立了一套科学的洗钱风险等级划分体系，合理确定客户洗钱风险等级，为异常交易监测实现从被动监测向主动监测转型、全面监测向重点监测转型打下坚实基础。

该体系共分为客户特性、地域因素、业务风险因素、行业/职业因素四个基本风险因素，再细分为18个风险指标，逐一分析和拟定评估标准。每个风险指标单独设置不同级别的m级分类法来应对各风险指标权重和可评估性的差异。根据各风险指标评分及权重赋值计算客户总体风险得分，最后根据分值范围评定客户风险等级。

该体系从客户信息、开户方式、风险提示、交易行为等多个角度对客户的风险等级进行综合准确的评估，采取差异化的风险防控措施，将反洗钱资源向高风险领域倾斜，进一步优化反洗钱资源配置，提升反洗钱工作效率。

人工智能与反洗钱

面对适当性管理中风险问卷结果不可靠、无法准确对客户风险承受能力进行划分的问题，通过客户在交易系统中留下的海量的、真实的行为数据，从产品偏好、交易时机偏好、操作风格与盈利能力等三个角度选取了数十项指标进行客户偏好分群模型分析，结合主成分分析及K-Means等数据挖掘技术，动态地发现客户深层次的风险偏好信息供适当性服务及审计监督参考，提升了适当性管理的准确性和实时性，且易于发现交易模式与风险偏好不匹配的可疑行为。

在可疑监测、审计分析中，很难判断多账户之间的关系，比如是否存在使用他人账户或多账户操作的情况。通过孤立点分析、经验分析方法、统计分析，基于客户委托流水、资金进出等数据对账户之间操作同机同股的现象进行深入分析，充分挖掘账户之间的强相关关系，联系形成客户群，供分析人员结合客户的资产、持仓、盈亏等其他信息进行分析，帮助其提高对同一客户的洗钱行为识别率。

图 反洗钱监测模型

针对可疑指标监测模型阈值固定、依赖经验、模式单一等缺点，从客户资产、交易流水、转托管等数据中，经过不同维度汇总及特征选择，结合随机森林模型，形成了对可疑洗钱行为的智能监测。该模型能够迭代地对报送样本进行自学习，逐步地挖掘潜在的洗钱行为。在历史报送数据的回测上达到了和可疑指标监测模型相近的准确率，且在召回时间上稍稍领先。现阶段该模型可以很好地补充可疑指标检测模型检出的可疑数据，并在将来迭代优化。

获得的社会效益

通过反洗钱监测系统的应用极大提升了可疑交易的监测效果与报告质量，为监管部门、执法机关提供了更为有效的洗钱线索，有助于打击洗钱犯罪活动，维护金融市场安全，营造良好的金融环境。探索集团化系统的应用与推广，能够为业内反洗钱系统技术的发展提供一定的参考，不断推动行业内系统的技术交流与切磋。借助反洗钱监测系统，工作人员面对庞大的可疑信息数据时不再手足无措，有效提高工作人员的可疑交易甑别能力，进一步强化反洗钱工作意识与素养。同时，基于人工智能的探索研究填补了前沿技术在反洗钱领域应用的空白，为今后更为准确更加快速的反洗钱工作奠定了基础。

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